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整改违规揽储现象 提升银行盈利能力
□李学杰

2024/9/12 9:42:49    来源：欧冠日报

　　自2022年9月以来，存款利率经历了多轮下调，国有大行及12家股份行的存款利率已经进入“1”字头时代。在当下的低利率通道中，存款利率是否还会下调仍旧是市场关注的话题。

　　值得关注的是，9月5日，中国人民银行货币政策司司长邹澜表示，人民银行持续推动社会综合融资成本稳中有降，今年年初以来，1年期和5年期以上贷款市场报价利率分别累计下降了0.1个和0.35个百分点，带动了平均贷款利率持续下行。同时，也要看到，受银行存款向资管产品分流的速度、银行净息差收窄的幅度等因素影响，存贷款利率进一步下行还面临一定的约束。

　　存款利率是宏观经济环境、银行经营策略、政策导向以及市场预期共同作用的结果。当前，银行业对整体利率水平走势预期大概率是继续下行。为了减少资金成本，银行更倾向于吸引短期资金，通过调整产品策略，如降低5年期存款利率，来引导客户选择短期存款。随着存款利率的普遍下调，大额存单、特色存款产品的利率优势也在逐渐减弱。不过，大额存单、部分特色存款的利率下调幅度低于整存整取的定期存款。

　　在此种情况下，业内人士提出，近年来，银行支持实体经济力度较大，贷款利率降幅明显。但在负债端，受存款定期化、长期化趋势明显，存款利率下调后效果需随存量存款重定价逐步显现，部分银行过度“内卷”通过违规“手工补息”揽存等因素影响，负债成本降幅明显小于资产收益降幅。

　　我们知道，“手工补息”本是银行对业务操作失误的一个勘误环节，近年来却被部分银行特别是大型银行用于高息揽储。“手工补息”变相突破存款利率自律上限，增加了银行负债成本，进而可能抬高企业和个人贷款利率，影响金融支持实体经济的可持续性。

　　权威人士透露，4月，监管部门针对违规“手工补息”情况进行了整改，有效减少了利息支出，接近一次降低存款利率的效果。多家全国性银行反映，违规“手工补息”整改后，其6月的存款付息率，特别是对公存款付息率已较4月明显下降，净息差有所回升。

　　国有大行及中小银行密集下调存款利率与两方面因素有关。一是近年来中国居民储蓄快速增长，远高于趋势水平，存款市场整体表现为供大于需；二是近年来银行持续让利实体经济，部分银行净息差压力增大，银行管理负债成本的主动性显著提升。

　　我们相信，合理降低存款利率，不仅有助于部分银行减轻负债成本压力，更有助于金融支持实体经济的可持续性。